زمان مطالعه: 4.5 دقیقه
به آکادمی معاملات fx-invest.ir خوش آمدید. بیایید از ابتدا شروع کنیم – بازارهای مالی چیستند و چند مفهوم کلیدی که باید بدانید.
بازارهای مالی چیستند؟
بازارهای مالی جایی هستند که افراد و شرکت‌ها دارایی‌های مختلف مانند ارزها، کالاها، سهام، شاخص‌ها، ارزهای دیجیتال و موارد دیگر را خرید و فروش می‌کنند.
معامله در بازارهای مالی صدها سال قدمت دارد. این بازارها از نیاز عملیاتی برای کمک به خرید و فروش موثرتر و کمک به شرکت‌هایی که نیاز به تأمین مالی سریع دارند، به وجود آمده‌اند.
با گذشت زمان، بازارها بزرگ‌تر و سریع‌تر شده‌اند و امروزه افراد بیشتری امکان دسترسی به آن‌ها را دارند. زمانی این بازارها مختص بانک‌های بزرگ، مؤسسات مالی و افراد بسیار ثروتمند بودند. اما اکنون دیگر این طور نیست.
کلاس‌های دارایی
انواع مختلفی از بازارهای مالی وجود دارد و بنابراین به کلاس‌های دارایی تقسیم می‌شوند. در اینجا تعدادی از آن‌ها آورده شده است:
- فارکس: همچنین به عنوان FX شناخته میشود، بازارهای فارکس خرید و فروش ارزهای جهانی – از پوند بریتانیا تا دلار آمریکا و یورو و غیره – را به صورت 24 ساعته میسر می‌کنند.
- کالاها: کالاها دارایی‌های فیزیکی هستند که توسط مردم، حیوانات یا صنایع مصرف یا استفاده می‌شوند. مثال‌های مهم شامل طلا، نقره و نفت می‌باشند.
- سهام: همچنین به عنوان حقوق مالکیت یا سهام شناخته میشود. هنگامی که شما سهام معامله می‌کنید، در یک شرکت فردی که در بورس معاملاتی فهرست شده است سرمایه‌گذاری می‌کنید. مثال‌های معروف شامل اپل، نتفلیکس و مایکروسافت هستند.
- شاخص‌ها: شاخص‌ها قیمت گروهی از سهام را دنبال می‌کنند. به عنوان مثال، S&P 500 – یکی از گسترده‌ترین شاخص‌های معامله شده در جهان – اندازه‌گیری برخی از بزرگترین شرکت‌های فهرست شده در ایالات متحده است.
- درآمد ثابت: به هر دارایی که به مالک یک پرداخت بهره معمولی و ثابت پرداخت می‌کند، اطلاق میشود. مثال شایع‌ترین آن اوراق قرضه است، اما انواع مختلفی از دارایی‌های درآمد ثابت نیز موجود هستند.
- ارزهای دیجیتال: جدیدترین کلاس دارایی‌ها. ارزهای دیجیتال ارزهایی هستند که مبتنی بر رمزنگاری به جای یک بانک مرکزی هستند. محبوب‌ترین – و نخستین – ارز دیجیتال بیت‌کوین است.
چه چیزی بر بازارها تأثیر می‌گذارد؟
هر دارایی دارای عوامل منحصر به فردی است که بر قیمت آن تأثیر می‌گذارند، اما قیمت هر بازار در درجه اول توسط اصل اساسی عرضه و تقاضا تعیین میشود:
- عرضه: میزان یک بازار مالی که برای خرید در دسترس است. اگر تعداد زیادی از مردم بخواهند چیزی را بخرند اما عرضه محدود باشد، قیمت آن افزایش می‌یابد. اگر عرضه افزایش یابد (اما تقاضا ثابت بماند)، معمولاً قیمت کاهش می‌یابد.
- تقاضا: میزان افرادی که در تلاشند یک بازار مالی را بخرند. اگر تقاضا برای یک بازار کم باشد اما عرضه زیاد باشد، قیمت کاهش می‌یابد. اگر تقاضا افزایش یابد (اما عرضه ثابت بماند)، قیمت افزایش می‌یابد.
عوامل مختلفی می‌توانند موجب تغییرات در عرضه یک دارایی مالی شوند. به عنوان مثال، یک بانک مرکزی ممکن است تصمیم بگیرد که عرضه پول را افزایش دهد، که باعث میشود ارز بیشتری در دسترس باشد و قیمت آن کاهش یابد. عرضه طلا، از سوی دیگر، بستگی به تعداد زیادی از شرکت‌ها، مؤسسات و کشورهای مختلف در سراسر جهان دارد.
در طرف تقاضا، چند عامل مهم وجود دارد که باید به آن‌ها توجه شود:
- اخبار: بسیاری از فعالان بازار به صورت آنی اخبار را رصد می‌کنند؛ عنوان‌های مثبت یا منفی مربوط به یک بازار می‌تواند به سرعت عرضه یا تقاضا را کاهش یا افزایش دهد.
- سیاست‌های بانک مرکزی: تصمیمات بانک مرکزی – مانند تغییرات نرخ بهره – می‌تواند تاثیر قابل توجهی بر جریان پول در سراسر جهان داشته باشد و تقاضا را به طور چشمگیری تحت تأثیر قرار دهد.
- داده‌های دولتی: گزارش‌های دولتی می‌توانند بر تقاضا تأثیر بگذارند. اطلاعات مربوط به بیکاری یا داده‌های تورم، به عنوان مثال، بینشی از قدرت یک اقتصاد ارائه می‌دهند که ممکن است آن را برای سرمایه‌گذاران جذاب‌تر کند.
چه کسی در بازارهای مالی معامله می‌کند؟
گستره وسیعی از افراد و شرکت‌ها در خرید و فروش بازارهای مالی مشارکت دارند:
- سرمایه‌گذاران نهادی: صندوق‌های بازنشستگی، مدیران دارایی و ارائه‌دهندگان صندوق‌های مشترک در بازارهای مالی به منظور کسب سود برای خود و مشتریانشان شرکت می‌کنند.
- کارگزاران: کارگزاران به نمایندگی از مشتریان خود – معمولاً سرمایه‌گذاران و تجار خرد – معاملات را انجام می‌دهند.
- بانک‌ها: بانک‌ها عمدتاً به عنوان کارگزار برای سایر شرکت‌ها، مانند صندوق‌ها عمل می‌کنند. با این حال، برخی بانک‌ها نیز به خودی خود در بازارها مشارکت دارند.
- سرمایه‌گذاران خرد: سرمایه‌گذاران و معامله‌گران روزانه می‌توانند با خرید و فروش ارزها، سرمایه‌گذاری در کالاها و موارد دیگر در بازارهای مالی شرکت کنند.
مفاهیم کلیدی
قبل از اینکه به بررسی دقیق‌تر هر کلاس دارایی بپردازیم، چند مفهوم مهم وجود دارد که پایه‌های نحوه عملکرد بازارها را تشکیل می‌دهند: بول ها و خرس ها، نوسان و نقدینگی.
- بول‌ها در مقابل خرس‌ها: در بازارهای مالی، اغلب به عنوان نبردی بین بول‌ها و خرس‌ها توصیف می‌شوند. بول‌ها شرکت‌کنندگانی در بازار هستند که دیدگاه مثبتی در مورد یک دارایی دارند. خرس‌ها برعکس هستند و معتقدند که یک دارایی بیش از حد ارزش‌گذاری شده است.
- نوسان: نوسان میزان تغییرات قیمت یک دارایی در طول زمان است. بول‌ها و خرس‌ها به ندرت کنترل کامل یک بازار را دارند. در عوض، قیمت آن به طور متناوب بالا و پایین میشود زیرا یک گروه سپس دیگری کنترل را بدست می‌آورد.
- نقدینگی: نقدینگی توانایی خرید یا فروش سریع یک دارایی مالی است. اگر یک دارایی تعداد زیادی خریدار و فروشنده بالقوه در هر زمان معین داشته باشد، آن را بسیار نقدینگی می‌نامند و شما باید بتوانید آن را به راحتی معامله کنید بدون اینکه بر قیمت آن تأثیر زیادی بگذارید. اگر خریداران و فروشندگان کمیاب باشند، ممکن است پیدا کردن یک معامله مناسب دشوار باشد.
این مقاله اطلاعات پایه و اساسی درباره بازارهای مالی را برای تازه‌کاران فراهم می‌آورد و مفاهیم کلیدی را معرفی می‌کند که برای فهم عمیق‌تر و مشارکت موثر در این بازارها لازم است.
